從為互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品提供擔保到為P2P網(wǎng)貸增信，再到搭建線上平臺，身處互聯(lián)網(wǎng)時代的融資擔保公司一直在探索。
擔保是有經(jīng)營風險的，如果能夠嚴守底線，把控住風險，那么與P2P合作的條件是充分的。只有做到自身條件硬，融資擔保機構(gòu)在選擇互聯(lián)網(wǎng)金融的合作對象時才會更具話語權(quán)和主動性，而且即便P2P真與擔保分道揚鑣，擔保公司也不會無路可走。
本報記者胡萍從百度“百發(fā)”出現(xiàn)擔保身影開始，融資擔保公司就向互聯(lián)網(wǎng)金融敞開了懷抱。不管這種選擇是主動還是被動，在互聯(lián)網(wǎng)時代，擔保機構(gòu)開始捕捉其中的機遇并重新審視自己的未來。就拿在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域風頭正勁的P2P平臺來說，越來越多的融資擔保公司以第三方擔保身份出現(xiàn)，還有些手握大量優(yōu)質(zhì)項目的擔保公司逐漸開枝散葉———自己建起了線上平臺，將線下融資擔保項目移至線上運作?？梢哉f，從為互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品提供擔保到為P2P網(wǎng)貸增信，再到搭建線上平臺，身處互聯(lián)網(wǎng)時代的融資擔保公司一直在探索，但這些道路是否走得通，又能走多遠，融資擔保行業(yè)也有疑惑。
“去擔?！敝甘裁矗?/strong>
就在融資擔保機構(gòu)與P2P平臺合作開展的如火如荼之時，“去擔保”呼聲日甚?！叭！笔侵钙脚_自身不能擔保，還是不允許第三方擔保？這對融資擔保行業(yè)是個關(guān)鍵。
現(xiàn)行的P2P平臺擔保方式主要有三種，一是平臺自身擔保，二是通過小貸、典當行甚至個人及其他企業(yè)擔保，三是獨立的第三方融資擔保機構(gòu)。厘清這三種模式，答案自然就明朗了。從P2P出現(xiàn)之初，監(jiān)管就一再提出禁止平臺自保，第二種模式中個人、企業(yè)沒有擔保資質(zhì)難以讓人信服。這樣一來，作為第三方擔保的融資性擔保機構(gòu)可以松口氣了。至少在當前的投資環(huán)境下，提供擔保是平臺為了取信于投資人不得不做的選擇，而且出于規(guī)避風險的需要，P2P平臺也需要引進第三方擔保公司，只是在選擇與哪些擔保公司合作方面，P2P平臺或許有更多主動權(quán)。
我們看到，在P2P高速發(fā)展階段，一些國字號P2P平臺也應運而生，并將引進擔保作為主要風控手段。如陜西“金開貸”，上線運營兩個月以來交易規(guī)模達8000多萬元，服務中小微企業(yè)25家。其市場運營采用了線上與線下相結(jié)合的模式，線下流程中除了平臺對項目實地調(diào)查、通過審核確定發(fā)布貸款項目之外，很重要的一個環(huán)節(jié)就是審核擔保公司、授予擔保公司可擔保額度、擔保公司推薦貸款項目。“引入第三方擔保公司進行全額連帶擔保，并對擔保機構(gòu)進行嚴格準入審核，擔保公司推薦項目后，再通過市場部、風控部及審貸會的多重嚴格把控才可發(fā)布，做到項目獨立。一旦發(fā)生風險，由擔保公司為主導，金開貸為緩沖，擔保公司先行代償，金開貸作為第二道防線進行債權(quán)回購，保證投資人及時收回本息?！苯痖_貸執(zhí)行董事兼總經(jīng)理時晨介紹說，“我們選擇的擔保公司要真正志立于為小微企業(yè)服務，有主動風控意識和能力，手中有大量優(yōu)質(zhì)客戶?！蹦壳霸摴九c省內(nèi)13家融資擔保公司簽訂合作協(xié)議，并與另外10家融資擔保公司達成合作意向。
擔保能做什么？
對于擔保公司來講，P2P是一個新領(lǐng)域，它提供了一種資金供需雙方直接對接，這種對接是有別于傳統(tǒng)金融機構(gòu)的。陜西一家融資擔保公司負責人這樣評價其與P2P的合作：“與傳統(tǒng)不同，互聯(lián)網(wǎng)金融效率更高，決策速度快、籌資速度快、放款速度快；銀行對擔保公司推薦的貸款業(yè)務更著重于合規(guī)性考察，P2P更關(guān)注與分析企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀及第一還款來源，相對銀行更加合情、合理，貼近市場；線上加線下的運作模式，把現(xiàn)代化的互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)的金融模式有機結(jié)合，具有明顯的市場競爭優(yōu)勢。”
從P2P角度看，第三方擔保扮演的角色則包括獲取項目、融資評估、業(yè)務擔保、逾期代償。擔保給P2P也帶來一定積極影響，如降低客戶及融資項目獲取成本；有效控制業(yè)務風險、降低業(yè)務管理成本；提升平臺業(yè)務保障能力，增加公信力；出現(xiàn)逾期時可及時代償以獲得風險釋放。
因此，在風險確定的前提下，將某些審核通過而無法從金融機構(gòu)拿到資金的項目掛在P2P平臺上，直接對接平臺上的資金借出方，這被業(yè)內(nèi)認為是較為穩(wěn)妥的合作方式。在類似金開貸的“P2P+擔?！蹦Ｊ街校谌綋C構(gòu)為P2P平臺提供優(yōu)質(zhì)客戶資源，對這些客戶進行風控評估，還為借款項目提供擔保以加強外部增信。
“擔保是有經(jīng)營風險的，如果能夠嚴守底線，把控住風險，那么與P2P合作的條件是充分的?！币晃粨Ｈ耸空f。也就是說，不管是以什么模式與互聯(lián)網(wǎng)金融展開合作，控制好風險都是擔保公司的第一要務。
如何進一步突圍？
融資擔保與P2P結(jié)合只是一個方向，并不代表互聯(lián)網(wǎng)金融的全部。
擔保如何挖掘互聯(lián)網(wǎng)浪潮下的機遇？在合法、合規(guī)的前提下，業(yè)內(nèi)總結(jié)了三步走的漸近式路徑：一是利用互聯(lián)網(wǎng)增加擔保公司的知名度，發(fā)揮信用優(yōu)勢、提升品牌價值，快速樹立在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的價值定位；二是延伸拓展擔保公司業(yè)務價值鏈，改變原有的盈利模式，推動業(yè)務模式的創(chuàng)新和變革；三是建立面向中小微企業(yè)和個人提供資產(chǎn)管理服務和融資業(yè)務的自主渠道。比如浙江中新力合就提出，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺傳播信息，吸引各類投資者，從而在更大范圍內(nèi)以更快速度促進資本與項目對接，并最終實現(xiàn)從擔保中介到信息中介的商業(yè)服務模式轉(zhuǎn)型。
當然，并不是所有的擔保公司都能夠成功實現(xiàn)突圍。值得注意的是，一些自身實力較弱、在傳統(tǒng)領(lǐng)域合作受限的擔保公司利用互聯(lián)網(wǎng)平臺的便利開展擔保業(yè)務，長此以往，可能造成此類擔保公司的風險承擔、管理能力與實際業(yè)務規(guī)模不匹配，從而形成風險的內(nèi)生與掩蓋，進一步導致系統(tǒng)性風險。擔保業(yè)內(nèi)人士呼吁，希望一些擔保公司量力而行以防過度擔保引發(fā)風險，同時監(jiān)管部門也應建立第三方擔保準入條件以更好規(guī)范行業(yè)發(fā)展。另外，還有擔保人士提出，擔保公司應順應互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的發(fā)展趨勢，注重IT系統(tǒng)建設(shè)及網(wǎng)貸平臺基于數(shù)據(jù)的風險管理模式。
只有做到自身條件硬，融資擔保機構(gòu)在選擇互聯(lián)網(wǎng)金融的合作對象時才會更具話語權(quán)和主動性，而且即便P2P真與擔保分道揚鑣，擔保公司也不會無路可走。
?。ㄐ畔碓矗?014年8月16日 融資時報）